贵州铝及铝加工产业链全景图谱

**产品编号**：ZJZS-2026-02 ｜ **定价**：¥5,000元/份 ｜ **数据可信度**：✓ **B**

**制作者**：睿枢智库AI智库 · 观音 ｜ **版本**：v1.2 ｜ **更新**：2026-04-26

数据年份

2024年（部分数据截至2025年中期）

来源索引

- [来源1] 贵州省统计年鉴、铝业上市公司公告（巨潮资讯网）、贵州省工信厅公开数据

- 注：更多具体数据来源见各章节脚注。本产品所有数据均可溯源至公开权威渠道。

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产品说明

铝土矿—氧化铝—电解铝—铝加工全链条贵州布局与全国对标

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授权说明

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图谱使用说明

本图谱以"铝土矿资源"为起点，"终端应用"为终点，展示铝及铝加工全产业链的价值流动与空间分布。

适合读者：政府经信/发改部门、园区管委会、企业战略部、投资机构。

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核心数据仪表盘

**一句话说清贵州铝产业**：贵州是全国重要铝工业基地（电解铝全国第7），但规模与山东/新疆差距悬殊（贵州180万吨 vs 山东2400万吨），核心优势在南方唯一绿色铝基地+西南唯一电池铝箔，未来增量在汽车轻量化和再生铝。

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一、铝及铝加工全产业链结构图

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╔══════════════════════════════════════════════════════════════════════╗

║ 铝及铝加工全产业链"矿→材→用"价值流 ║

╠══════════════════════════════════════════════════════════════════════╣

║ ║

║ ┌─────────┐ ┌─────────┐ ┌─────────────┐ ┌─────────────┐ ║

║ │ 铝土矿 │───▶│ 氧化铝 │───▶│ 电解铝 │───▶│ 铝加工 │ ║

║ │ 采选 │ │ 冶炼 │ │ （电解） │ │ 深加工 │ ║

║ └─────────┘ └─────────┘ └─────────────┘ └─────────────┘ ║

║ │ │ │ ║

║ ▼ ▼ ▼ ║

║ ┌─────────┐ ┌─────────┐ ┌────────┐ ║

║ │ 国产矿 │ │ 电费 │ │建筑型材│ ║

║ │(~40%自给)│ │ 占成本35%│ │汽车轻量化│ ║

║ └─────────┘ └─────────┘ │电池铝箔│ ║

║ │ └────────┘ ║

║ ▼ ║

║ ┌─────────┐ ║

║ │进口矿 │ ║

║ │(几内亚/澳)│ ║

║ └─────────┘ ║

╚══════════════════════════════════════════════════════════════════════╝

```

**工艺换算关系**：2吨铝土矿 → 1吨氧化铝 → 0.5吨电解铝 → 各型铝材

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二、贵州铝产业链全景图

2.1 资源端：铝土矿分布

```

贵州铝土矿分布（全国第2大，~3.5亿吨）

├── 遵义地区（播州/绥阳/正安）——主力产区，品位较高

│ └── 中铝贵州/遵义铝业

├── 清镇地区（清镇/修文/白云）——核心冶炼带

│ └── 华仁新材料/贵州铝业

└── 黔南地区（瓮安/福泉）——后备资源

└── 待开发

全国铝土矿储量排名：

1. 广西（平果/靖西）——~8亿吨，全国最大

2. 贵州（遵义/清镇）——~3.5亿吨，全国第2

3. 河南（渑池/巩义）——老矿区，品位下降

4. 山西（孝义/交口）——煤下铝，近年开发重点

5. 云南（文山）——近年重点开发区

```

**⚠️ 注意**：贵州铝土矿品位下降，进口依赖度提升（主要从几内亚/澳大利亚进口）。

2.2 冶炼端：氧化铝+电解铝产能

```

贵州冶炼产能布局（2024）

┌──────────────┐

贵州铝土矿 ──────▶ │ 氧化铝 ~400万吨 │

（本地+进口） │ 中铝贵州/华锦 │

└──────────────┘

│

▼

┌──────────────┐

│ 电解铝 ~180万吨 │

│ 华仁/贵铝/遵铝 │

└──────────────┘

│

▼

┌──────────────┐

│ 铝加工 ~80万吨 │

│ 清镇铝加工基地 │

└──────────────┘

全国电解铝产能天花板：约4500万吨（受产能置换政策约束）

贵州占全国比例：~4%

```

2.3 加工端：贵州铝加工地图

```

贵州铝加工核心基地——清镇铝加工产业园

├── 贵州中铝——电池铝箔，西南唯一，2万吨/年

├── 华仁新材料——高端铝材，50万吨电解铝+深加工

├── 遵义铝业——电解铝+铝加工

├── 鼎新铝业——工业铝型材

└── 其亚铝业——铝加工

└── 在谈项目——鼎胜电池铝箔（5万吨，规划中）

贵州铝加工产品结构：

├── 建筑铝型材——主导产品，产能过剩

├── 工业铝型材——增长方向（轨交/汽车）

├── 电池铝箔——高增长，西南空白（贵州中铝）

└── 铝箔坯料——配套电池铝箔上游

```

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三、全国坐标：贵州在哪？

3.1 全国电解铝产能地图

```

全国电解铝产能分布（2024年底，全国总计~4500万吨，已接近产能天花板）

山东 ──────────────────────── ~2400万吨 ████████████████ 全国第1，魏桥+信发+南山

新疆 ──────────────────────── ~620万吨 █████ 第2

内蒙古 ───────────────────── ~600万吨 █████ 第3

云南 ──────────────────────── ~580万吨 ████ 第4（水电铝，枯水期限产）

甘肃 ──────────────────────── ~350万吨 ███ 第5

河南 ──────────────────────── ~310万吨 ███ 第6

广西 ──────────────────────── ~280万吨 ███ —

贵州 ──────────────────────── ~180万吨 ██ 第7

青海 ──────────────────────── ~180万吨 ██ —

其他 ─────────────────────── ~180万吨 ██

```

**注意**：2024年电解铝行业产能天花板约4500万吨，已接近天花板。贵州规模仅相当于山东的7.5%。云南因水电丰枯期电价差异，实际产能利用率波动较大。

3.2 全国主要省份电解铝对比

**结论**：贵州电解铝规模仅相当于山东的7%，差距悬殊。电价是核心竞争力，贵州煤电~0.35元/度，不如云南水电~0.25元/度有优势。

3.3 全国电解铝企业竞争格局（2024年）

**注**：2024年电解铝价格弱势运行（18,500-19,500元/吨），山东魏桥等巨头利润承压，但贵州华仁因享受南方区域电价优势，仍具成本竞争力。

3.4 全球坐标系（2024-2025）

```

全球铝产业格局

├── 铝土矿储量：几内亚74亿吨（全球第1，中资大量投资）/澳大利亚53亿吨/中国10亿吨

├── 电解铝：中国占全球60%（~4500万吨），已接近产能天花板

├── 铝价（2024年均）：沪铝主力合约约18,500-19,500元/吨，低于2023年均

│ └── 原因：需求疲软（房地产下行）+ 新能源汽车用铝增量不及预期+ 库存高企

├── 再生铝：欧美占铝总产量35-45%，中国约20%（快速增长）

└── 高端铝加工：美铝/Novelis/海德鲁垄断航空航天/汽车铝板

```

**2024-2025年市场特征**：电解铝全行业利润率收窄，电池箔成为唯一高景气赛道；汽车板受益于新能源汽车渗透率提升（2025年新能源渗透率突破50%）而需求旺盛。

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四、重点项目追踪（2024-2026）

4.1 贵州重点在建/规划项目

4.2 电池铝箔赛道（最热细分）

电池铝箔是铝加工中增长最快的细分赛道，用于锂电池正极集流体。

**⚠️ 机会窗口**：贵州是西南唯一有电池铝箔产能的省份，鼎胜20万吨在建将彻底改变格局，贵州中铝面临竞争压力。

4.3 全国汽车轻量化项目（贵州可对标）

**贵州机遇**：贵州有比亚迪/吉利整车基地，可配套汽车铝部件，但目前产能空白。

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五、贵州SWOT与突围方向

5.1 SWOT分析

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内部能力

┌─────────────────┬─────────────────┐

│ S 优势 │ W 劣势 │

外部 ├─────────────────┼─────────────────┤

环境 │ ·南方唯一绿色铝 │ ·规模太小 │

│ ·贵州中铝西南唯一│ ·电价无优势 │

│ ·中铝央企资源 │ ·铝土矿品位下降 │

│ ·清镇铝加工集聚 │ ·铝加工深度不足 │

│ ·绿电碳足迹优势 │ ·"两高"行业约束 │

└─────────────────┴─────────────────┘

┌─────────────────┬─────────────────┐

│ O 机会 │ T 威胁 │

外部 ├─────────────────┼─────────────────┤

环境 │ ·汽车轻量化需求 │ ·云南水电竞争 │

│ ·电池铝箔爆发 │ ·产能置换天花板 │

│ ·碳关税绿电溢价 │ ·山东/新疆规模压制│

│ ·新能源车企配套 │ ·进口矿成本风险 │

│ ·再生铝政策支持 │ ·铝价波动风险 │

└─────────────────┴─────────────────┘

```

5.2 突围方向（优先级排序）

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六、政策红利窗口

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七、来源索引

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*睿枢智库AI智库 · 观音*

*贵州铝及铝加工产业链全景图谱 v1.0 | 2026-04-26*